Conclusion
- Rien PDG Carl Pei Publié le 12 juin, X confirme que la RAM et le stockage représentent plus de 50 % de la facture totale du matériel des smartphones, dépassant les processeurs, les écrans et les modules de caméra pour devenir les composants les plus chers des téléphones modernes.
- Pour le Nothing Phone (4a), les prix de la mémoire ont doublé entre le développement et la date de sortie, puis ont à nouveau doublé quelques mois après le lancement, ce qui a incité Nothing à augmenter les prix du Phone (4a) et du Phone (4a) Pro peu de temps après leur lancement en mars.
- Pei a prévenu que BÉLIER Les modules, qui coûtaient 20 dollars l’année dernière, devraient dépasser les 100 dollars pour les smartphones haut de gamme d’ici la fin de 2026, soit une augmentation de prix de 30 % ou plus dans certains secteurs de l’industrie, sans aucune réduction significative sur l’approvisionnement jusqu’en 2028.
- Le moteur structurel est l’infrastructure de l’IA : les grandes entreprises technologiques ont sécurisé pendant des années une capacité de fabrication de mémoire pour prendre en charge les centres de données d’IA, laissant aux fabricants de smartphones une allocation limitée à des prix élevés. Certaines catégories de mémoire ont augmenté jusqu’à 300 %.
- Le point plus large à retenir de Pei : la tendance de 15 ans selon laquelle les smartphones s’améliorent chaque année au même prix est terminée. Dans les segments d’entrée et de milieu de gamme, il a déclaré que la course à la technologie était terminée et que quiconque s’attend à de bonnes affaires cette année sera déçu.
Les mots de Carl Pei : « La mémoire est désormais le composant le plus cher d’un smartphone. Elle coûte plus que le processeur, plus que l’écran, et peut représenter plus de 50 % de la facture totale du matériel. C’est le PDG d’une marque de smartphone cotée en bourse qui a prouvé par écrit que le reste de l’industrie a discrètement ouvert la voie.
Les chiffres qui le rendent réel
Un module de mémoire coûtant 20 dollars il y a un an dépassera les 100 dollars d’ici fin 2026, soit une augmentation de 400 %. Il ne s’agit pas d’une perturbation de la chaîne d’approvisionnement. Il s’agit d’un changement structurel dans le composant principal du smartphone. Pour mettre cela en contexte : pour un téléphone à 300 $, la mémoire à elle seule pourrait valoir un tiers du prix de détail d’ici la fin de l’année. Pour les téléphones haut de gamme vendus à 1 000 dollars, cela pourrait représenter 10 % des ventes au détail, contre 2 % il y a un an.
Pourquoi la saison des soldes est-elle annulée ?
Les événements de Noël et de fin d’année qui incitent les consommateurs à s’attendre à des remises sont basés sur un modèle économique spécifique : les marques produisent et vendent leurs stocks aux coûts actuels des composants, puis baissent les prix à mesure que les stocks vieillissent ou que la concurrence augmente. Ce modèle nécessite que les coûts des composants diminuent ou restent stables pour maintenir les marges pendant la phase de remise.
Lorsque les prix de la mémoire augmentent de 30 % par trimestre, un téléphone qui était rentable au lancement au premier trimestre devient non rentable au quatrième trimestre avec une remise de 20 %. Les marques n’offriront tout simplement pas de remises importantes lorsqu’elles fabriquent des produits dont les composants coûtent plus cher que le prix de détail réduit. Pei dit aux acheteurs que la stratégie consistant à attendre des remises, qui a fonctionné pendant des décennies, n’est plus optimale.
Le problème de 2028
Le détail le plus frappant de Pei : l’offre ne sera réduite qu’en 2028. Il faudra des années pour construire une nouvelle capacité de fabrication de mémoire et la mettre à niveau. La capacité actuellement construite pour répondre à la demande en IA n’atteindra pas la chaîne d’approvisionnement des smartphones avant le milieu ou la fin de 2028. Quiconque envisage d’acheter un téléphone en 2024 envisage un produit qui n’existe plus.