Cette décision marque un changement significatif dans la stratégie financière de l’Ouganda.
Au lieu d’encourager les paiements électroniques, les régulateurs poussent désormais activement les consommateurs et les entreprises à abandonner les transactions en espèces et sur papier et à se tourner vers les canaux numériques.
À partir du 1er janvier 2027, les citoyens pourront retirer un maximum de 13 700 $ (50 millions UGX) par jour et 68 500 $ (250 millions UGX) par semaine en espèces au guichet.
Les entreprises seront confrontées à une limite de retrait quotidienne de 137 000 $ (500 millions UGX) et à une limite de retrait hebdomadaire de 685 000 $ (2,5 milliards UGX).
Dans le même temps, la Banque d’Ouganda a abaissé le seuil des transactions par chèque multidevises, réduisant ainsi davantage la dépendance à l’égard des méthodes de paiement traditionnelles.
La valeur maximale des chèques libellés en shillings ougandais passera de 2 740 dollars (10 millions UGX) à 1 370 dollars (5 millions UGX).
Le seuil pour les chèques en dollars passera de 2 750 dollars à 1 375 dollars, tandis que le seuil pour les chèques libellés en euros passera de 2 250 euros à 1 125 euros.
La limite pour les chèques en livres sterling passera de 2 200 £ à 1 100 £, tandis que la limite pour les chèques en shillings kenyans sera réduite de moitié, passant de 300 000 KES à 150 000 KES.
Pourquoi l’Ouganda fait-il cela maintenant ?
Ces restrictions surviennent dans le contexte de l’expansion rapide de l’Ouganda dans la finance numérique.
Selon les données de la Banque d’Ouganda, les transactions en monnaie électronique augmenteront de 28 % pour atteindre 100,3 milliards de dollars (366 000 milliards UGX) en 2025, tandis que le volume des transactions augmentera de 17,3 % pour atteindre 9,1 milliards.
Considéré comme l’un des instruments financiers les plus puissants d’Afrique de l’Est, l’argent mobile continue de générer une grande partie de cette croissance.
L’année dernière, les transactions d’argent mobile ont augmenté de 40 % pour atteindre 18,1 milliards de dollars (66 100 milliards UGX), tandis que le nombre d’utilisateurs actifs a atteint 36,3 millions.
Le réseau d’agents d’argent mobile du pays s’est étendu de 27,5 % et compte plus de 1,16 million d’agents dans tout le pays.
Ces chiffres expliquent en partie pourquoi la banque centrale ougandaise estime que le pays est prêt à entreprendre une transition plus profonde loin de la monnaie fiduciaire.
Dans un aperçu destiné aux banques commerciales, aux établissements de crédit et aux institutions de microfinance de dépôt, la banque centrale a déclaré que cette mesure était conforme à son objectif de créer un « paysage financier moderne et axé sur le numérique » en promouvant l’utilisation de canaux de paiement électroniques sécurisés.
Une bataille plus large sur la façon dont l’argent circule
La décision de l’Ouganda reflète une tendance plus large à travers l’Afrique, alors que les gouvernements cherchent à formaliser davantage d’activité économique et à renforcer les contrôles sur les transactions financières.
Le contrôle des flux de trésorerie est souvent difficile, ce qui rend plus difficiles la collecte des impôts, la lutte contre le blanchiment d’argent et le contrôle financier. Les paiements numériques, en revanche, créent des enregistrements de transactions qui améliorent la transparence et la responsabilité.
Pour les décideurs politiques, cela fait de la finance numérique non seulement un outil technologique, mais aussi un outil de gestion économique.
En tant que telle, cette décision pourrait affecter tout, du secteur bancaire à la génération de revenus gouvernementaux en passant par la croissance de l’économie formelle.
Malgré l’essor des paiements numériques, l’argent liquide reste profondément ancré dans de nombreux pans de l’économie ougandaise.
Les petits commerçants, les opérateurs de transport, les communautés rurales et les entreprises informelles dépendent encore largement de la monnaie fiduciaire pour leurs transactions quotidiennes.
Pour beaucoup d’entre eux, les niveaux de connexion Internet fiable, d’infrastructure bancaire et de culture numérique restent inégaux.
Cela signifie que le succès de la transition sans numéraire en Ouganda dépendra de la capacité du système de paiement numérique à absorber une plus grande part de l’activité économique sans créer de nouveaux obstacles pour les consommateurs et les entreprises.
Jusqu’à présent, l’Ouganda a envoyé un message clair selon lequel l’avenir de l’argent est de plus en plus numérique et que les espèces pourraient progressivement perdre leur rôle dominant après avoir traité 100 milliards de dollars (366 000 milliards UGX) de transactions numériques l’année dernière.